Quels sont les avantages d'un prêt à taux fixe par rapport à un taux variable ?

Avec un prêt à taux fixe, votre paiement mensuel du capital et des intérêts ne change jamais pour la durée de votre prêt. Vos taxes foncières peuvent augmenter (nous aimerions bien dire diminuer, mais) ainsi que votre prime d'assurance de propriétaire au sein de votre paiement mensuel, mais généralement, avec un taux fixe, votre paiement sera très stable.

Des prêts à taux fixe sont offerts dans une variété de formes et de grandeurs : 30 ans, 20 ans, 15 ans, même 10 ans. Certaines hypothèques à taux fixe s'appellent des hypothèques « toutes les deux semaines » et diminuent la vie de votre prêt. Vous payez toutes les deux semaines, un total de 26 paiements par année -- ce qui signifie un paiement mensuel « supplémentaire » chaque année.

Durant la période immédiate d'amortissement d'un taux fixe, un grand pourcentage de votre paiement mensuel couvre les intérêts, et une partie beaucoup plus petite couvre le capital. L'inverse se produit lorsque le prêt vieillit.

Vous pouvez choisir un prêt à taux fixe si vous désirez bloquer un faible taux. Si vous avez un prêt hypothécaire à taux variable (ARM ou adjustable rate mortgage en anglais) maintenant, le refinancement par un prêt à taux fixe peut offrir une plus grande stabilité à votre paiement mensuel.

Les prêts hypothécaires à taux variable -- ARM, comme nous les avons appelés ci-dessus -- sont offerts dans une plus grande variété. Généralement, les ARM déterminent ce que vous devez payer selon un indice externe, peut-être le taux des certificats de dépôt (CD) de six mois, le taux de titres du Trésor d'un an, le taux du loyer de l'argent (COFI) de la Federal Home Loan Bank du 11^e district ou d'autres. Ils peuvent s'ajuster tous les six mois ou une fois par année.

La plupart des programmes ont un « maximum » qui empêche votre paiement mensuel de trop augmenter d'un seul coup. Il peut y avoir un maximum sur l'augmentation du taux d'intérêt au cours d'une seule période -- disons, pas plus de deux pour cent par année, même si l'indice sous-jacent augmente de plus de deux pour cent. Vous pouvez avoir un « paiement maximum » qui, au lieu de plafonner le taux d'intérêt directement, maximise l'augmentation de votre paiement mensuel au cours d'une seule période. De plus, presque tous les programmes de ARM ont un « maximum à vie » -- votre taux d'intérêt ne peut jamais dépasser cette somme maximale, peu importe les circonstances.

Les ARM offrent souvent leurs taux les plus bas et les plus intéressants au début du prêt et peuvent garantir ce taux pendant une période pouvant varier d'un mois à dix ans. Vous pouvez avoir entendu parler ou lut au sujet des « 3/1 ARM » ou « 5/1 ARM » ou quelque chose du genre. Cela signifie que le taux d'introduction est établi pour trois ou cinq ans, puis s'ajuste selon l'indice chaque année par la suite pour la durée du prêt. Ce type de prêt est idéal pour les gens qui prévoient déménager -- et par conséquent, vendre la maison grevée de l'hypothèque -- dans un délai de trois ou cinq ans, selon la durée d'application du taux plus bas.

Vous pouvez choisir un ARM pour profiter d'un taux d'introduction plus bas et compter déménager, refinancer ou tout simplement absorber le taux plus élevé lorsque le taux d'introduction augmentera. Avec les ARM, vous courrez le risque que les taux augmentent, mais vous profitez aussi lorsque les taux diminuent en empochant plus d'argent chaque mois qui aurait autrement été inclus dans votre paiement hypothécaire.